¿Qué es la sucesión de Fibonacci en trading?

Nacido en 1170, el matemático Leonardo Fibonacci nos ha legado herramientas como la serie de Fibonacci o la proporción áurea. La serie de Fibonacci es una serie numérica en la que cada número es la suma de los dos anteriores, por ejemplo 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, etc.

Se basa en la tasa de reproducción de dos conejos hipotéticos y el crecimiento poblacional posterior si las siguientes generaciones continuasen reproduciéndose. A primera vista, puede ser difícil ver la conexión entre un matemático del siglo XII, la tasa de reproducción de los conejos y usar análisis técnico para predecir qué dirección seguirán los mercados financieros. Así que, ¿por qué esta secuencia numérica tiene tanta importancia para los traders? Practique en gráficos reales sin obligación en una cuenta de prueba en nuestra plataforma Next Generation.

La clave está en el ratio entre los números de la serie y este es el aspecto más importante del trabajo de Fibonacci. A medida que avanza la serie, si dividimos cualquier número de la serie por el número anterior el resultado es 1,618. Es lo que se conoce como la «proporción áurea». Los seguidores de Fibonacci afirman que existen numerosos ejemplos de la proporción áurea en la naturaleza que cumplen con esta regla (o con su inverso, el 0,618). Parece que tiene un gran peso en los componentes básicos de todo lo que nos rodea, incluyendo los seres humanos, el arte y la arquitectura. 

Proporción áurea en la naturaleza

Los seguidores de Fibonacci argumentan que si gran parte de la naturaleza y del mundo que nos rodea sigue esta proporción, es muy probable que los mercados también lo hagan. Uno de los usos que dan los analistas a estos números es a través de los retrocesos de Fibonacci. Imaginemos, por ejemplo, un mercado que ha avanzado al alza y que, como todos los mercados, no avanza en línea recta, por lo que empieza a caer. Los traders emplean la sucesión de Fibonacci para intentar averiguar hasta dónde llegará la caída antes de que el mercado retome su tendencia alcista. Se puede vincular su teoría con todos mercados que ofrecemos, ya sea Fibonacci en Bolsa, materias primas o fondos.

Los niveles de retroceso de Fibonacci suelen marcar puntos de retroceso con una precisión sorprendente. Los niveles de retroceso son una poderosa herramienta que puede aplicarse a todos los marcos temporales, incluso como indicador de operaciones intradía o day trading​, así como para la inversión a largo plazo. Los números de Fibonacci también desempeñan un papel crucial en el principio de las ondas de Elliott, una herramienta de análisis técnico utilizada para identificar los ciclos del mercado. Esta herramienta puede utilizarse en muchas clases de activos diferentes, como las divisas, las acciones, las materias primas y los índices.

El siguiente ejemplo recoge el aumento del precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (también llamado crudo WTI). Cuando el mercado se para, los traders aprovechan para aplicar los retrocesos de Fibonacci a ese rally y ver dónde se sitúa el soporte. Como puede verse, el precio cae y, aunque lo atraviesa brevemente, el retroceso del 38,2% en el nivel de los 35 dólares acaba ofreciendo cierto soporte. Luego, el mercado rebota y alcanza nuevos máximos en su recuperación. Practique en gráficos reales sin obligación en una cuenta de prueba en nuestra plataforma Next Generation.

Fibonacci no se aplica únicamente a mercados alcistas. En mercados bajistas, los fans de Fibonacci trading aplicarán los retrocesos para predecir la recuperación. Pensemos por ejemplo en un mercado que ha caído 100 puntos. Si gana un 38,2%, los seguidores de los retrocesos de Fibonacci esperarán que el rally pierda impulso. Si ese nivel se supera, situarán en el 50% el punto en el que el mercado volverá a caer. Por último, si ese nivel también se sobrepasa, el objetivo se fijará en el retroceso del 61,8%. Una ruptura de ese nivel sugeriría que el mercado avanzará hasta el punto en el que empezó a caer.

El siguiente gráfico muestra una caída en el GBP/USD. El par de divisas cayó desde el 1,5200 al 1,4100 antes de estabilizarse. Cuando el mercado se calmó, la caída pudo analizarse desde la óptica de los retrocesos de Fibonacci. Como puede observarse, cuando el mercado había recuperado un 50%, la recuperación perdió fuelle y el mercado retomó la senda bajista. En este ejemplo, el retroceso de Fibonacci nos ayuda a decidir cuándo tomar una posición bajista o alcista. Practique sus conocimientos de análisis técnico en gráficos reales sin obligación en una cuenta de prueba en nuestra plataforma Next Generation.